La Française Group: Der Ausstieg aus NZIA

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La Française Group: Der Ausstieg aus NZIA

06.06.2023 / 10:49 CET/CEST
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Der Ausstieg aus NZIA

von Claudia Ravat, ESG-Analystin, La Française AM

In den letzten zwei Wochen sind zehn große Versicherungs- und
Rückversicherungsunternehmen aus der Net-Zero Insurance Alliance (NZIA)
ausgetreten, darunter AXA, Allianz, SCOR und Swiss Re, einige unter Berufung
auf Kartellvorwürfe. Letzten Freitag schlug die Alarmglocke, als Lloyd's
(und QBE) ihren Namen auf die Liste setzten. In der Spitze entfielen auf das
Bündnis etwa 15 % des weltweiten Versicherungsprämienvolumens, doch nun sind
sechs der acht Gründungsmitglieder nur zwei Jahre nach ihrer Gründung wieder
ausgetreten. Laut der NZAI-Website umfasst die Allianz jetzt 17 Mitglieder,
darunter große Namen wie Aviva und Generali. Bei den Ausgetretenen handelt
es sich offensichtlich um die Unternehmen, die am stärksten auf dem
amerikanischen Markt vertreten sind. Dort hat sich die Stimmung gegen den
Klimawandel und gegen ESG extrem politisiert. Zweifelsohne steht für die
ausscheidenden Unternehmen sowie für das Bündnis selbst der Ruf auf dem
Spiel.

Warum ziehen sich die großen Versicherungsunternehmen aus der Net-Zero
Insurance Alliance zurück?

AXA erklärte zum Beispiel, dass sie "ihren individuellen Weg der
Nachhaltigkeit" fortsetzen wolle. Auch wenn diese Erklärung nicht sehr
detailliert ist, gibt ein Schreiben an die Allianz vom 16. Mai Aufschluss
über die Situation. In dem von 23 Generalstaatsanwälten der US-Bundesstaaten
unterzeichneten Schreiben werden Bedenken geäußert, dass bestimmte
klimarelevante Ziele, die in den Zielen der Allianz aufgeführt sind,
möglicherweise gegen die Kartellgesetze der Bundesstaaten und des Landes
verstoßen. Sie werfen der Allianz vor, sie dränge Versicherungsunternehmen
und ihre Kunden zu einer raschen Reduzierung ihrer Emissionen, was zu
höheren Kosten führe, die auf die Verbraucher abgewälzt würden.

Diese Kombination aus politischem und rechtlichem Druck in den USA belastet
die Klimainitiative stark. Vier der ehemaligen Unterzeichner sind in hohem
Maße in den USA aktiv, was natürlich die Debatte unter amerikanischen
Politikern angeheizt hat.

Ein weiterer Grund für die Austritte sind die strengen Anforderungen der
Allianz. Nach den derzeitigen Bestimmungen müssen alle Versicherer eines der
fünf vorgeschriebenen Ziele innerhalb des ersten Jahres nach ihrem Beitritt
und drei innerhalb von drei Jahren nach ihrem Beitritt erfüllen. Erst letzte
Woche, vor der Bekanntgabe des Austritts, äußerte der Vorstandsvorsitzende
von Lloyd's seine Bedenken und betonte, dass die Allianz ihre
Mitgliedschaftsregeln lockern müsse, da sie sonst Gefahr laufe, aufgelöst zu
werden.

Die Auflösung eines solchen Bündnisses könnte die Zusammenarbeit im
Versicherungsbereich erschweren. Es könnte als Rückschritt für den
kollaborativen Ansatz bei der Festlegung von Zielen betrachtet werden.
Darüber hinaus hat die Allianz in den vergangenen zwei Jahren Versicherer
und Nicht-Mitglieder bei der Entwicklung von Instrumenten und Methoden zur
Messung und Offenlegung von THG-Emissionen im Zusammenhang mit
Versicherungsportfolios unterstützt.

Was bedeutet das für die NZAM und andere Net-Zero-Initiativen?

Die Net Zero Asset Managers Initiative (NZAM), die Net Zero Asset Owner
Alliance (NZAOA) und die Net Zero Banking Alliance (NZBA) sind die anderen
großen Koalitionen, die alle Teil der Glasgow Financial Alliance for Net
Zero (GFANZ) sind. Interessanterweise sind AXA und AXA Investment Managers
trotz ihres Austritts aus der NZIA immer noch Mitglieder der NZAO bzw. NZAM.

Bedauerlicherweise sehen sich die GFANZ, die mit ihr verbundenen Initiativen
und ihre Mitglieder zunehmend mit Kritik und kartellrechtlichen Vorwürfen
seitens republikanischer Senatoren in den USA konfrontiert. Am 19. Oktober
2022 stellten 19 republikanische Generalstaatsanwälte gegen sechs US-Banken
zivilrechtliche Ermittlungsanträge, in denen sie Informationen über deren
Beteiligung an der NZBA einforderten und kartellrechtliche Bedenken
äußerten. Ende März letzten Jahres erhielten 53 der größten
Vermögensverwalter in den USA ein Schreiben von 21 Generalstaatsanwälten der
Bundesstaaten, in dem sie davor gewarnt wurden, sich an ökologischen und
sozialen Initiativen zu beteiligen, die sie als "woke" bezeichneten. Dieses
Schreiben richtete sich vor allem an große Vermögensverwalter wie BlackRock,
Franklin Templeton und Goldman Sachs, die alle Mitglieder der Net Zero Asset
Managers Initiative sind. Im Vergleich zu Versicherungsunternehmen üben
diese Vermögensverwalter einen starken Einfluss auf die politische
Landschaft in den USA aus, was sie in schwierigen Zeiten weniger angreifbar
und besser gerüstet macht. Dies ist zweifellos der Grund, warum wir keine
ähnliche Fluchtwelle erlebt haben.

Dennoch hat es Austritte gegeben. Im April letzten Jahres verließ Green
Century die NZAM-Initiative und folgte damit dem Beispiel von Vanguard.
Green Century, der fossilfreie Fondsmanager, nannte Herausforderungen bei
der Einhaltung von Vorschriften als Grund für seinen Austritt. Vanguard
hingegen, der zweitgrößte Vermögensverwalter der Welt, begründete seinen
Austritt mit dem Bedürfnis nach Unabhängigkeit und dem Wunsch, Transparenz
über seine Investitionsansätze zu schaffen.

Um Mitglieder zu halten, reagieren die verschiedenen Allianzen bereits mit
einer Abschwächung ihrer Vorschriften. Nachdem große US-Banken den Austritt
aus der GFANZ in Erwägung zogen, änderte die Organisation ihre
Mitgliedschaftsbestimmungen, indem sie die Verpflichtung zur Unterstützung
der von der UN unterstützten Race to Zero-Kampagne abschaffte. In ähnlicher
Weise lehnte es die NZBA ab, ihren Mitgliedern Beschränkungen für die
Finanzierung fossiler Brennstoffe aufzuerlegen. Solche Kompromisse haben
jedoch zu Kritik seitens grüner Aktivisten geführt, die befürchten, dass die
Ziele der Allianz unangemessen verwässert werden. Auf regulatorischer Seite
schloss sich die EU-Kommission den Bemühungen an und lockerte ihre
kartellrechtlichen Richtlinien für Unternehmen, die sich zur Lösung von
Klimaproblemen zusammentun. Ziel ist es, Unternehmen dabei zu helfen,
legitime und echte Nachhaltigkeitskooperationen einzugehen und gleichzeitig
einen sicheren Hafen vor Strafverfolgung zu schaffen.

Der massenhafte Austritt aus der NZIA und der schrittweise Ausstieg aus
anderen Initiativen wirft Fragen zur Glaubwürdigkeit und Wirksamkeit
kollaborativer Gruppen auf, einschließlich der GFANZ und darüber hinaus. Es
ist nach wie vor fraglich, ob sich führende Klimaschützer in vielen Fällen
aus Sorge vor möglichen geschäftlichen Verlusten in den USA oder aus
tatsächlicher rechtlicher Gefährdung aus diesen Bündnissen zurückziehen. Es
ist wichtig, kartellrechtliche Klagen gegen Klimaschutzmaßnahmen zu
bekämpfen, und es bleibt für die Finanzwelt - Versicherer,
Vermögensverwalter und -eigentümer - von entscheidender Bedeutung, ihre
Klimazusagen zu stärken und einzuhalten. Zweifel an den tatsächlichen
Auswirkungen ihres Handelns bleiben jedoch bestehen, wenn sie unabhängig
agieren. Sicherlich wird es Herausforderungen aus rechtlicher, politischer
und operativer Sicht geben. Gemeinsame Anstrengungen können jedoch
effektiver sein, wenn es darum geht, sinnvolle Veränderungen voranzutreiben
und den planetarischen Notstand zu bekämpfen.

La Française Pressekontakt

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Die darin zum Ausdruck gebrachten Meinungen stammen von der La Française
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Veröffentlicht von La Française AM Finance Services mit Hauptsitz in 128
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GP97076 am 1. Juli 1997 zugelassen.


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Quelle: dpa-AFX