Solides operatives Ergebnis in einem herausfordernden Marktumfeld
^
Zug Estates Holding AG / Schlagwort(e): Halbjahresergebnis/Immobilien
Solides operatives Ergebnis in einem herausfordernden Marktumfeld
25.08.2023 / 06:30 CET/CEST
Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent / Herausgeber verantwortlich.
---------------------------------------------------------------------------
Ad hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR
Zug, 25. August 2023
* Das Konzernergebnis ohne Neubewertung und Sondereffekte steigt um 7.4%
auf CHF 18.0 Mio. (Vorjahr: CHF 16.8 Mio.)
* Erhöhung Liegenschaftenertrag im ersten Halbjahr um 7.7%
* Solide Eigenkapitalquote von 54.0 % (55.2% per 31. Dezember 2022)
* Nahezu unveränderter Portfoliowert von CHF 1.83 Mrd. dank getätigter
Akquisitionen
* Die Leerstandsquote steigt umbaubedingt per 30. Juni 2023 auf 3.3% (1.6%
per 31. Dezember 2022)
* Die Treibhausgasemissionen von 0.9 kg CO2eq pro m2 Energiebezugsfläche
liegen deutlich unter Branchendurchschnitt
Der Schweizer Immobilienmarkt steht ganz im Fokus des veränderten Zins- und
Marktumfelds. Auf der einen Seite führen die gestiegenen Zinsen zu höheren
Finanzierungskosten und einem Anstieg der Diskontierungszinssätze, was einen
Abwertungsdruck auf die Immobilienwerte verursacht. Auf der anderen Seite
ermöglichen die Indexierung von Geschäftsmietverträgen und die Erhöhung des
Referenzzinssatzes eine Steigerung der Mieterträge, was die Werte stützt und
Immobilien zu einer weiterhin attraktiven Anlageklasse macht. Zudem führt
die Angebotsknappheit in einzelnen Nutzungssegmenten, zum Beispiel im
Wohnbereich und bei Büroflächen an zentraler Lage, zu einer nach wie vor
guten Nachfrage.
Zug Estates hat in diesem Marktumfeld ein solides operatives Ergebnis
erwirtschaftet. Dank dem nutzungsmässig breit diversifizierten Portfolio,
dem Fokus auf attraktive, gut erschlossene Lagen und der sehr soliden
Eigenkapitalbasis ist Zug Estates für die Herausforderungen des veränderten
Marktumfelds sehr gut positioniert. Der Liegenschaftenertrag konnte im
ersten Halbjahr 2023 gesteigert werden. Daneben hat sich die Erholung im
Segment Hotel & Gastronomie auch im letzten Halbjahr fortgesetzt und zu
einem erfreulichen Ergebnis in diesem Segment geführt.
Dank einer deutlich verbesserten Ertragslage lag das Konzernergebnis ohne
Neubewertung und Sondereffekte mit CHF 18.0 Mio. um CHF 1.2 Mio. bzw. 7.4%
über dem Vorjahreswert von CHF 16.8 Mio. Ein gesamtmarktbedingtes negatives
Neubewertungsergebnis von CHF 18.3 Mio. führte zu einem Konzerngewinn von
CHF 1.9 Mio. Damit lag das Konzernergebnis um CHF 26.0 Mio. bzw. 93.1% unter
dem Vorjahresergebnis von CHF 27.9 Mio.
Höherer Liegenschaftenertrag und anhaltende Erholung im Segment Hotel &
Gastronomie
Der Liegenschaftenertrag erhöhte sich infolge der Ende 2022 getätigten
Akquisition der Renggli Gruppe, der vollen Periodenwirksamkeit von
Vermietungserfolgen sowie der Mietzinssteigerungen aufgrund der Indexierung
um CHF 2.4 Mio. bzw. 7.7% von CHF 30.4 Mio. auf CHF 32.8 Mio.
Das Segment Hotel & Gastronomie verzeichnete im Vorjahr ab Mai 2022 eine
stetige Erholung von den negativen Effekten der COVID-19-Pandemie. Diese
Erholung setzte sich im ersten Halbjahr 2023 fort. Der Ertrag Hotel &
Gastronomie erhöhte sich deshalb deutlich, und zwar von CHF 6.4 Mio. um CHF
1.7 Mio. bzw. 26.6% auf CHF 8.1 Mio. Der Gross Operating Profit (GOP) stieg
dadurch ebenfalls - von 38.0% auf bemerkenswerte 42.3%.
Der Betriebsertrag erhöhte sich insgesamt um CHF 4.4 Mio. bzw. 11.4% von CHF
38.5 Mio. auf CHF 42.9 Mio.
Ein leicht höherer Liegenschaftenaufwand, generell höhere Aufwandspositionen
im Zusammenhang mit der Umsatzsteigerung sowie höhere Stromkosten führten zu
einer Erhöhung des Betriebsaufwands von CHF 14.0 Mio. um CHF 1.7 Mio. bzw.
12.3% auf CHF 15.7 Mio.
Unveränderter Portfoliowert dank getätigter Akquisitionen
Der Marktwert des gesamten Portfolios verblieb mit CHF 1'830.7 Mio. per 30.
Juni 2023 auf dem Niveau vom 31. Dezember 2022. Bedingt durch eine
durchschnittliche Erhöhung der realen Diskontierungszinssätze um 9
Basispunkte resultierte im ersten Halbjahr 2023 ein negativer
Neubewertungseffekt von CHF 18.3 Mio., was rund 1.1% des Portfoliowertes
sämtlicher Renditeliegenschaften entspricht. In der Vorjahresperiode betrug
der Neubewertungsgewinn CHF 12.7 Mio.
Dem gegenüber stehen Akquisitionen und Investitionen ins Portfolio im Umfang
von CHF 22.8 Mio. Mit CHF 19.4 Mio. ist der grösste Teil davon auf den
Erwerb von zusätzlichen Miteigentumsanteilen von 3.5% an der
Miteigentümergemeinschaft (MEG) Metalli zurückzuführen. Der
Miteigentumsanteil an der MEG Metalli erhöhte sich damit auf 78.75%.
Umbaubedingt höhere Leerstandsquote
Im ersten Halbjahr 2023 konnten Gewerbemietverträge im Umfang von über 9'000
m2 und mit einem Mietertrag von über CHF 3.8 Mio. p. a. verlängert oder neu
abgeschlossen werden. Die Vertragsabschlüsse betrafen sowohl Büroflächen in
Zug und Rotkreuz als auch Retailflächen in der Metalli. Unter anderem wurde
der Mietvertrag mit der UBS AG für die Liegenschaft Baarerstrasse 14a in Zug
um fünf Jahre verlängert.
Trotz dieser erfolgreichen Vermietungstätigkeit ist die Leerstandsquote im
ersten Halbjahr 2023 angestiegen, und zwar von 1.6% per 31. Dezember 2022
auf einen Wert von 3.3% per 30. Juni 2023. Dieser Anstieg ist einerseits auf
eine Reduktion der Mietflächen von Novartis in der Suurstoffi per Anfang
2023 und andererseits auf umbaubedingte Leerstände in der Metalli infolge
Anpassung der bisherigen Flächen von C&A zurückzuführen. Die gewichtete
durchschnittliche Mietvertragsrestlaufzeit (WAULT) lag mit 6.5 Jahren (6.3
Jahre per 31. Dezember 2022) weiterhin auf einem im Branchenvergleich sehr
hohen Niveau.
Neue Retailbrands in der Metalli
In der Einkaufs-Allee Metalli werden die bisherigen C&A- und Zara-Flächen
unterteilt und das Angebot rund um den täglichen Bedarf erweitert. Für die
neu geschaffenen Flächen konnten attraktive Brands gewonnen werden. Per 1.
Januar 2024 mietet die Lidl Schweiz AG im Untergeschoss und in einem Teil
des Erdgeschosses der heutigen Zara-Fläche einen Standort mit einer
Verkaufsfläche von über 1'600 m2. Im Erdgeschoss entstehen zwei zusätzliche
Ladenflächen für die Vermietung per Anfang 2024. Für eine der beiden Flächen
konnte im Juli 2023 ein Mietvertrag mit der Mr. Goodfun AG für die Eröffnung
eines doodah Skate-, Snowboard- und Streetwearshops unterzeichnet werden.
Auch auf der ehemaligen C&A-Fläche werden neue Läden entstehen. Die
Erdgeschossfläche wurde in drei Ladeneinheiten unterteilt, in denen ab
Herbst 2023 die auf handgemachte Kosmetik spezialisierte LUSH (Switzerland)
AG, die Bijouterie Maison Carat SA sowie die Parfümerie Douglas AG ihre
Produkte zum Verkauf anbieten. Bei den bisherigen Verkaufsflächen von C&A im
1. Obergeschoss wurde eine Umnutzung als Büroflächen in die Wege geleitet.
Es werden zwei rund 900 m2 grosse Büroflächen entstehen. Die Bauarbeiten
sind im Gange und werden voraussichtlich im Herbst 2023 abgeschlossen. Die
Zug Estates AG legt ihre beiden bisherigen Standorte in Zug und Rotkreuz
zusammen und wird Anfang Dezember 2023 auf einer der beiden Flächen ihre
neuen Büroräumlichkeiten beziehen.
Anpassung bei den Gastronomieangeboten
Im ersten Halbjahr 2023 wurde mit dem Umbau des Erdgeschosses im Parkhotel
sowie der Sanierung der Liegenschaft Bären begonnen. Im Parkhotel wird der
Restaurant-, Bar- und Konferenzbereich vergrössert und gleichzeitig offener,
moderner und einladender gestaltet. Ende Oktober 2023 wird das neue
Restaurant inklusive Bar eröffnet. Informationen zum Gastronomiekonzept, zur
Gestaltung und zum Branding werden in den nächsten Wochen über die
Social-Media-Kanäle der Hotelbusiness Zug AG sowie unter place-to-become.ch
publiziert.
Die unter Denkmalschutz stehende Liegenschaft Bären wird von Anfang April
2023 bis Ende März 2024 einer Gesamtsanierung unterzogen. Für das Restaurant
konnte im Juli 2023 mit der Tibits AG ein Mietvertrag abgeschlossen werden.
Im April 2024 wird das auf vegetarische und vegane Küche spezialisierte
Restaurant-Unternehmen erstmalig ein Lokal in Zug eröffnen.
Weiterhin solide Eigenkapitalquote
Der Zukauf von Anteilen an der MEG Metalli sowie die Auszahlung einer
Dividende von CHF 20.9 Mio. führten zu einer Erhöhung des verzinslichen
Fremdkapitals von CHF 660.5 Mio. auf CHF 683.5 Mio. per 30. Juni 2023. Die
Eigenkapitalquote ist mit 54.0% weiterhin auf einem sehr soliden Niveau
(55.2% per 31. Dezember 2022).
Die durchschnittliche Restlaufzeit der Finanzierungen reduzierte sich von
3.4 Jahren per 31. Dezember 2022 auf 2.8 Jahre per 30. Juni 2023. Das im
Vergleich zum Vorjahr deutlich höhere Zinsumfeld führte zu einem leichten
Anstieg des durchschnittlichen Zinssatzes von 1.3% auf 1.5%.
Projektentwicklungen Lebensraum Metalli und S43/45
Die inhaltliche Bearbeitung der Anpassung der beiden Bebauungspläne Metalli
und Bergli im Rahmen des Projektes Lebensraum Metalli ist im ersten Halbjahr
2023 gut vorangekommen. Im April 2023 ist der Bericht der kantonalen
Vorprüfung eingetroffen und Ende Juni 2023 hätten die beiden Revisionen der
Bebauungspläne wiederum im Stadtrat behandelt werden sollen mit dem Ziel,
diese im Oktober 2023 erstmals dem Grossen Gemeinderat (GGR) der Stadt Zug
vorzulegen.
Die Annahme der städtischen Initiative «2'000 Wohnungen für den Zuger
Mittelstand» am 18. Juni 2023, welche fordert, dass in allen
Verdichtungsgebieten mindestens 40% der neu erstellten Wohnflächen
preisgünstig sein müssen, führt zu Verzögerungen im Bebauungsplanprozess.
Aktuell kann noch nicht beurteilt werden, wie die Anpassung der
Bebauungspläne Metalli und Bergli betroffen ist. Wir sind diesbezüglich im
Austausch mit der Stadt Zug und prüfen die Auswirkungen auf das Projekt
Lebensraum Metalli. Aufgrund der verursachten Verzögerungen gehen wir
aktuell davon aus, dass die Bebauungspläne frühestens im Jahr 2025 genehmigt
werden und der Baustart frühestens im Jahr 2027 stattfinden kann.
Die Überarbeitung des Bauprojektes für die Liegenschaft S43/45 in der
Suurstoffi in Rotkreuz schreitet planmässig voran. Die Änderungseingabe bei
der Gemeinde Risch Rotkreuz ist im Juli 2023 erfolgt. Die Überarbeitung des
Bauprojektes wird voraussichtlich bis Anfang 2024 abgeschlossen.
Treibhausgasemissionen deutlich unter Branchendurchschnitt
Gleichzeitig mit dem Halbjahresbericht veröffentlicht Zug Estates ihren
Nachhaltigkeitsbericht nach GRI-Standards. Die Reduktion von
Treibhausgasemissionen bleibt der Kern unserer Nachhaltigkeitsstrategie.
Trotz der Übernahme des Renggli-Portfolios per 1. Oktober 2022, das noch
grösstenteils mit fossilen Energieträgern betrieben wird, liegen die
Treibhausgasemissionen mit 0.9 kg pro m2 Energiebezugsfläche (Scope 1 und 2)
auf Vorjahresniveau und damit weiterhin deutlich unter dem
Branchendurchschnitt. Kompensiert wurde die akquisitionsbedingte Erhöhung
durch Einsparungen im Zentrumsareal/Metalli, wo mit der Haldenstrasse 9-16
sowie dem Hotel City Garden weitere Liegenschaften an den
Seewasser-Energieverbund Circulago angeschlossen wurden.
An Bedeutung gewinnt die Diskussion rund um die Grauenergie und die Aspekte
der Kreislaufwirtschaft beim Bau von Gebäuden. Zug Estates hat sich bereits
in der Vergangenheit stark mit diesem Thema beschäftigt und insbesondere im
Bereich Bauen mit Holz Projekte mit Pioniercharakter realisiert. Auch
zukünftig will Zug Estates in diesem Bereich ehrgeizige Ziele verfolgen und
den Austausch in der Branche fördern. Dazu hat Zug Estates zusammen mit elf
weiteren grossen Unternehmen und Organisationen im Juni 2023 die «Charta
Kreislauforientiertes Bauen» unterzeichnet.
Mit unseren Gebäuden und Arealen prägen wir die Lebensweise von Menschen
über Generationen. Dabei konzentrieren wir uns nicht nur auf
Transformationsprojekte wie den Lebensraum Metalli, sondern tragen auch
Sorge zu den bestehenden Arealen und Liegenschaften. In den vergangenen
Monaten haben wir viel unternommen, um die Aussenraum- und
Aufenthaltsqualität in der Suurstoffi weiter zu verbessern.
Die vollständige Nachhaltigkeitsberichterstattung kann unter
zugestates.ch/nachhaltigkeit abgerufen werden.
Bestätigung Ausblick 2023
Die 2022 und 2023 getätigten Akquisitionen, tiefere leerstandbedingte
Ertragsausfälle sowie Mietertragssteigerungen im Zusammenhang mit
Indexanpassungen und Referenzzinssatzanpassungen werden auch in der
Gesamtjahresbetrachtung zu einer Zunahme des Liegenschaftenertrags führen,
obwohl umbaubedingte Leerstände bei einzelnen Mietflächen in der
Einkaufs-Allee Metalli den Anstieg etwas verlangsamen werden. Dieser
Ertragsverbesserung stehen höhere Finanzierungskosten gegenüber.
Im Segment Hotel & Gastronomie gehen wir von einem weiterhin stabilen
Geschäft aus. Ertragsausfälle resultieren jedoch aus der Gesamtsanierung der
Liegenschaft Bären seit April 2023 sowie aus der Gesamterneuerung der
Gastronomie- und Konferenzflächen im Parkhotel von Juni bis Ende Oktober.
Insgesamt rechnen wir deshalb mit Erträgen auf Vorjahresniveau. Die
laufenden Umbaumassnahmen sowie deutlich höhere Stromkosten werden jedoch
die GOP-Marge belasten und zu einem Ergebnis unter Vorjahr führen.
Insgesamt erwarten wir für das Geschäftsjahr 2023 ein Konzernergebnis ohne
Neubewertung und Sondereffekte, welches über CHF 32.0 Mio. liegt.
Berichterstattung vom 25. August 2023
Sie finden den ausführlichen Bericht zum Halbjahr auf unserer Website:
https://zugestates.ch/downloads
Heute um 10.00 Uhr findet eine Videokonferenz auf Deutsch statt. CEO Patrik
Stillhart und CFO Mirko Käppeli werden das Halbjahresergebnis 2023
präsentieren und im Anschluss Fragen beantworten. Die zugehörige
Präsentation finden Sie ab 9.00 Uhr auf unserer Website unter:
https://zugestates.ch/downloads
Bitte melden Sie sich für die Konferenz über nachfolgenden Link an. Wir
freuen uns auf Ihre Teilnahme.
https://zugestates.ch/stories/anmeldung-bilanzmedienkonferenz
Downloads:
Medienmitteilung (PDF)
Halbjahresbericht 2023
Nachhaltigkeitsbericht nach den GRI-Standards
Wichtige Daten:
06.09.2023 Nachhaltigkeitsforum
21.02.2024 Publikation Geschäftsbericht 2023
09.04.2024 Ordentliche Generalversammlung
Weitere Auskünfte:
Patrik Stillhart, CEO T +41 41 729 10 10, [1]ir@zugestates.ch
1. mailto:ir@zugestates.ch
Über Zug Estates
Die Zug Estates Gruppe konzipiert, entwickelt, vermarktet und bewirtschaftet
Liegenschaften in der Region Zug. Dabei konzentriert sie sich auf zentral
gelegene Areale, die vielfältige Nutzungen und eine nachhaltige Entwicklung
ermöglichen. Das Immobilienportfolio setzt sich im Wesentlichen aus den zwei
Arealen in Zug und Risch Rotkreuz zusammen. Ergänzend betreibt die Gruppe in
Zug ein City Resort mit den führenden Businesshotels Parkhotel Zug und City
Garden und einem ergänzenden Gastronomieangebot. Der Gesamtwert des
Portfolios betrug per 30. Juni 2023 CHF 1.83 Mrd. Die Zug Estates Holding AG
ist an der SIX Swiss Exchange, Zürich, kotiert (Tickersymbol: ZUGN,
Valorennummer: 14 805 212).
Zug Estates Holding AG | Industriestrasse 12 | CH-6300 Zug | T +41 41 729 10
10 | www.zugestates.ch
---------------------------------------------------------------------------
Ende der Adhoc-Mitteilung
---------------------------------------------------------------------------
Sprache: Deutsch
Unternehmen: Zug Estates Holding AG
Industriestrasse 12
6300 Zug
Schweiz
Telefon: +41 41 729 10 10
E-Mail: ir@zugestates.ch
Internet: www.zugestates.ch
ISIN: CH0148052126, CH0148052118
Valorennummer: A1J0M6
Börsen: SIX Swiss Exchange
EQS News ID: 1711287
Ende der Mitteilung EQS News-Service
---------------------------------------------------------------------------
1711287 25.08.2023 CET/CEST
°
Quelle: dpa-AFX
