Vielversprechender Jahresauftakt: Mutares steigert Nettoergebnis der Holding im ersten Quartal 2024 dank erfolgreichem Exit - Expansion in den Wachstumsmarkt Indien eingeleitet
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Quartals-/Zwischenmitteilung
Vielversprechender Jahresauftakt: Mutares steigert Nettoergebnis der Holding
im ersten Quartal 2024 dank erfolgreichem Exit - Expansion in den
Wachstumsmarkt Indien eingeleitet
07.05.2024 / 07:30 CET/CEST
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Vielversprechender Jahresauftakt: Mutares steigert Nettoergebnis der Holding
im ersten Quartal 2024 dank erfolgreichem Exit - Expansion in den
Wachstumsmarkt Indien eingeleitet
* Umsatzerlöse aus Beratungsdienstleistungen und Management Fees der
Mutares-Holding wachsen im ersten Quartal 2024 um 8 % auf EUR 29,3 Mio.
(Vorjahr: EUR 27,1 Mio.)
* Nettoergebnis der Mutares-Holding erreicht in den ersten drei Monaten
2024 EUR 51,3 Mio. (Vorjahr: EUR 8,2 Mio.), insbesondere begünstigt
durch den Exit von Frigoscandia
* Umsatzerlöse im Konzern steigen um 21 % auf EUR 1.346,1 Mio. (Vorjahr:
EUR 1.108,0 Mio.), Adjusted EBITDA verbessert auf EUR 14,0 Mio.
(Vorjahr: EUR 5,1 Mio.)
* Erfolgreiche Aufstockung der Anleihe um EUR 100 Mio. im ersten Quartal
2024
München, 7. Mai 2024 - Die Mutares SE & Co. KGaA (ISIN: DE000A2NB650)
("Mutares" oder "Mutares-Holding" und, zusammen mit ihren
Tochterunternehmen, "Mutares-Konzern") hat heute die Zahlen für das erste
Quartal 2024 veröffentlicht. Auf Ebene der Mutares-Holding wurde ein Anstieg
im Nettoergebnis und im Konzern ("Mutares-Konzern") ein erfreulicher Anstieg
der Umsatzerlöse sowie aufgrund von Restrukturierungs- und
Entwicklungsfortschritten ein erheblich verbessertes Adjusted EBITDA
erzielt.
Deutliches Wachstum auf Holding- und Konzernebene
Die Umsatzerlöse der Mutares-Holding, die aus Beratungsleistungen an die und
Management Fees aus den Portfoliounternehmen resultieren, stiegen im ersten
Quartal des Geschäftsjahres 2024 um 8 % auf EUR 29,3 Mio. (Vorjahr: EUR 27,1
Mio.). Der Anstieg ist insbesondere auf das Portfoliowachstum im
Geschäftsjahr 2023 infolge der hohen Transaktionsaktivität zurückzuführen.
Das Nettoergebnis der Mutares-Holding belief sich für die ersten drei Monate
2024 auf EUR 51,3 Mio. (Vorjahr: EUR 8,2 Mio.) und ist signifikant durch den
Abschluss des Verkaufs von Frigoscandia im ersten Quartal 2024 begünstigt.
Auf Konzernebene erzielte Mutares im ersten Quartal 2024 Umsatzerlöse von
EUR 1.346,1 Mio. (Vorjahr: EUR 1.108,0 Mio.). Der Anstieg ist insbesondere
auf die hohe Akquisitionsaktivität im Geschäftsjahr 2023 zurückzuführen. Das
Konzern-EBITDA (Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen) wird
regelmäßig von transaktionsbedingten Effekten wie Gewinnen aus günstigem
Erwerb ("Bargain Purchase") der abgeschlossenen Akquisitionen sowie
Entkonsolidierungseffekten beeinflusst und belief sich in den ersten drei
Monaten 2024 auf EUR 66,1 Mio. (Vorjahr: EUR 112,4 Mio.). Das insbesondere
um die transaktionsbedingten Einflüsse bereinigte Adjusted EBITDA erreichte
im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2024 EUR 14,0 Mio. (Vorjahr: EUR 5,1
Mio.).
Die liquiden Mittel im Konzern betrugen zum 31. März 2024 EUR 527,0 Mio.
(31. Dezember 2023: EUR 520,2 Mio.), die Eigenkapitalquote lag bei 25 % (31.
Dezember 2023: 26 %).
Erfolgreiche Fortsetzung der hohen Transaktionsaktivität
Der Zeitraum von Januar bis März 2024 war mit zwei vollzogenen Transaktionen
auf der Exit-Seite sowie den Abschlüssen der Akquisitionen von PRINZ
Kinematics von AL-KO und von Temakinho von Cigierre sowie der Unterzeichnung
einer Vereinbarung zum Erwerb von Magirus von der Iveco Group erneut von
einer hohen Transaktionsaktivität geprägt.
Mit der Akquisition der PRINZ Kinematics sowie deren Tochtergesellschaften
von AL-KO als Add-on-Investment stärkt Mutares die HILO Group mit einem
weltweit führenden Systemlieferanten für hochwertige kinematische Systeme
für OEMs im Bereich der Automobiltechnik.
Die Übernahme von Temakinho von Cigierre als Plattform-Investition dient der
Stärkung des Segments Retail & Food. Die bekannte italienische
Restaurantkette bietet in zehn direkt geführten Restaurants in Mailand, Rom,
Bologna und Florenz, in drei Franchise-Restaurants an italienischen
Flughäfen, sowie einem Franchise-Restaurant in Lyon (Frankreich) an
erstklassigen Standorten japanisch-brasilianische Cousine.
Mutares hat zudem eine Vereinbarung zum Erwerb von Magirus von der Iveco
Group unterzeichnet. Der Abschluss der Übernahme ist spätestens für Januar
2025 vorgesehen. Der renommierte Anbieter von Fahrzeugen, Leitern und
weiteren Produkten sowie damit zusammenhängenden Dienstleistungen im Bereich
der Brandbekämpfung und des Katastrophenschutzes ist als
Plattform-Investition für das Segment Engineering & Technology vorgesehen
und erzielt einen jährlichen Umsatz von über EUR 300 Mio.
Auf der Exit-Seite hat Mutares in den ersten drei Monaten des
Geschäftsjahres 2024 zwei Transaktionen abgeschlossen. Das
Portfoliounternehmen VALTI, ein europäischer Hersteller von nahtlosen
Präzisionsstahlrohren, wurde an das Management des Unternehmens verkauft.
Darüber hinaus konnte nach erfolgreicher Neupositionierung der Verkauf von
Frigoscandia, einem Full-Service-Anbieter für temperaturgeführte Logistik,
an Dachser abgeschlossen werden. Die Transaktion leistet einen signifikanten
Beitrag zum Nettoergebnis der Mutares-Holding im ersten Quartal 2024.
Wachstumsfördernde Weichenstellungen im ersten Quartal - Expansion in
Wachstumsmarkt Indien
Mutares hat im ersten Quartal 2024 weitere wichtige Weichenstellungen
vorgenommen. In der neu gegründeten HILO Group positioniert Mutares die
Portfoliounternehmen KICO und Innomotive Systems Hainichen (ISH) zusammen
mit den jüngst vollzogenen Add-on-Akquisitionen von PRINZ Kinematics und
High Precision Components (HPC) als global aktiven Systemlieferanten für
hochwertige Automobiltechnik unter einem Dach.
Darüber hinaus konnte im Rahmen der bestehenden Erhöhungsoption die Anleihe
um weitere EUR 100 Mio. auf das Maximal-Volumen von nunmehr EUR 250 Mio.
aufgestockt werden. Der Kapitalzufluss aus der Anleiheaufstockung ermöglicht
es Mutares, den größtmöglichen Nutzen aus den sich bietenden Opportunitäten
der Kaufseite zu ziehen.
Diesbezüglich setzt Mutares, nach der zuletzt erfolgten Eröffnung eines
Büros in Shanghai (China), die Expansion in Asien mit einem weiteren
Standort in Mumbai (Indien) fort. Der Markteintritt in Indien ist für
Mutares ein logischer Schritt, nachdem die Portfoliounternehmen SFC
Solutions und MoldTecs (beide Teil von Amaneos) bereits über Aktivitäten in
diesem wachstumsstarken Markt verfügen. Insbesondere bietet Indien als
Zielmarkt mit einem für die kommenden Jahre zu erwartenden starken
Wirtschaftswachstum enorme Chancen für Mutares. Indien wird aktuellen
Prognosen zufolge bis zum Ende des Jahrzehnts zur drittgrößten
Volkswirtschaft der Welt aufsteigen. Günstige Rahmenbedingungen für
ausländische Direktinvestitionen und insbesondere die Agenda der indischen
Regierung bezüglich der geplanten Infrastrukturförderungen und
-investitionen stehen voll im Einklang mit den von Mutares fokussierten
Zielindustrien.
Restrukturierungs- und Entwicklungsfortschritte prägen Entwicklung beim
Adjusted EBITDA
Die Umsatzerlöse des Segments Automotive & Mobility beliefen sich für das
erste Quartal 2024 auf EUR 605,9 Mio. (Vorjahr: EUR 448,7 Mio.). Ursächlich
für den Anstieg waren vor allem die Akquisitionen des Geschäftsjahres 2023,
allen voran Peugeot Motocycles sowie die Add-on-Akquisitionen für die FerrAl
United Group (insbesondere MMT-B). Das EBITDA im Segment Automotive &
Mobility belief sich für das erste Quartal 2024 auf EUR 29,7 Mio. (Vorjahr:
EUR 65,9 Mio.). Das Adjusted EBITDA war von den noch negativen
Ergebnisbeiträgen aus den Neuakquisitionen belastet, lag in den ersten drei
Monaten 2024 aber bei erfreulichen EUR 22,3 Mio. und damit deutlich über dem
Vorjahreswert von EUR -6,9 Mio.
Die Portfoliounternehmen des Segments Engineering & Technology erzielten im
ersten Quartal 2024 Umsatzerlöse von EUR 224,3 Mio. (Vorjahr: EUR 263,1
Mio.). Das EBITDA belief sich auf EUR -11,7 Mio. (Vorjahr: EUR 10,2 Mio.).
Das Adjusted EBITDA belief sich auf EUR -7,6 Mio. (Vorjahr: EUR 0,7 Mio.)
und ist insbesondere von den noch negativen Ergebnisbeiträgen aus den
Neuakquisitionen aus dem vierten Quartal des Geschäftsjahres 2023 (Efacec
und Byldis) belastet, wodurch die erfreulichen Entwicklungen bei anderen
Portfoliounternehmen des Segments überkompensiert wird.
Die Umsatzerlöse des Segments Goods & Services beliefen sich im ersten
Quartal 2024 auf EUR 286,4 Mio. (Vorjahr: EUR 190,4 Mio.)1. Neben dem
Einbezug der Akquisitionen aus dem Geschäftsjahr 2023, allen voran von
GoCollective, ReloBus und MobiLitas (zusammen vormals: Arriva Group) sowie
Palmia, zeigten insbesondere Terranor Group und Conexus eine erfreuliche
organische Umsatzentwicklung. Das EBITDA des Segments lag im ersten Quartal
2024 bei EUR 52,8 Mio. (Vorjahr: EUR 6,9 Mio.) und wurde durch den Verkauf
von Frigoscandia maßgeblich begünstigt. Das Adjusted EBITDA lag im ersten
Quartal bei EUR 0,2 Mio. (Vorjahr: EUR 3,7 Mio.).
Das Segment Retail & Food erzielte im ersten Quartal 2024 Umsatzerlöse von
EUR 230,1 Mio. (Vorjahr: EUR 207,0 Mio.). Im Anstieg spiegeln sich der
Erwerb der Gläsernen Molkerei im dritten Quartal und die Akquisition von
Prénatal und TeamTex im vierten Quartal 2023 wider. Gegenläufig wirkte sich
der infolge eines herausfordernden Marktumfeldes rückläufige Umsatz bei
Lapeyre aus. Das EBITDA des Segments belief sich für das erste Quartal 2024
auf EUR -13,5 Mio. (Vorjahr: EUR 20,1 Mio.). Das Adjusted EBITDA betrug EUR
-9,7 Mio. (Vorjahr: EUR -2,3 Mio.).
Das Adjusted EBITDA fluktuiert signifikant entlang der drei Phasen der
Wertschöpfung, die Beteiligungen üblicherweise während ihrer Zugehörigkeit
zu Mutares durchlaufen (Realignment, Optimization und Harvesting). Wie in
den Vorjahren wurde die Einteilung der Beteiligungen in diese drei Phasen
zum ersten Quartal auf Basis der erzielten Fortschritte in der
Transformation und der vorgelegten und genehmigten Budgets angepasst.
Operati- Zugeordnete Beteiligungen zum 31. März 2024 Umsatz Adj.
ve Phase YTD EBITDA-
im 03/2024 2 YTD
Rahmen in EUR 03/
des Mio. 2024
Wert- in EUR
schöp- Mio.
fungszy-
klus
Reali- Automotive & Mobility iinovis Group Peugeot 183,1 -21,8
gnment Motocycles Group Engineering & Technology
Byldis Efacec Goods & Services REDO Stuart
Retail & Food Gläserne Molkerei Prénatal
TeamTex Temakinho
Optimiza- Automotive & Mobility Amaneos FerrAl United 1.003,3 18,2
tion Group HILO Group Engineering & Technology
Gemini Rail und ADComms Guascor Energy NEM
Energy Group Goods & Services Asteri Facility
Solutions und Palmia Conexus Ganter
GoCollective, ReloBus und MobiLitas Repartim
Retail & Food FASANA Lapeyre Group
Harves- Engineering & Technology Clecim Donges Group 160,3 8,7
ting La Rochette Steyr Motors Goods & Services
Terranor Group Retail & Food keeeper Group
Verkürzte Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
Mio. EUR Q1 2024 Q1 2023
Umsatz 1.346,1 1.108,0
+/- Bestandsveränderungen 8,9 42,3
Sonstige Erträge 106,8 139,5
Materialaufwand -774,6 -730,7
Personalaufwand -422,5 -286,4
Sonstige Aufwendungen -198,6 -160,4
EBITDA 66,1 112,4
Abschreibungen -85,4 -46,8
EBIT -19,3 65,5
Finanzergebnis -26,1 -16,2
Ertragsteuern -9,5 0,8
Konzernergebnis -54,9 50,2
Verkürzte Konzern-Bilanz
Mio. EUR 31.03.2024 31.12.2023
Immaterielle Vermögenswerte 244,5 245,3
Sachanlagen 1.160,2 1.166,7
Nutzungsrechte 465,4 466,1
Sonstige 183,6 166,4
Langfristige Vermögenswerte 2.053,8 2.044,5
Vorräte 696,5 673,4
Kurzfristige Forderungen aus Lieferungen 516,2 491,0
und Leistungen und sonstige Forderungen
Kurzfristige Vertragsvermögenswerte 103,3 102,8
Zahlungsmittel und -äquivalente 527,0 520,2
Zu Veräußerungszwecken gehaltene 0,0 138,6
Vermögenswerte
Sonstige 350,5 378,2
Kurzfristige Vermögenswerte 2.193,5 2.304,2
AKTIVA 4.247,3 4.348,7
Mio. EUR 31.03.2024 31.12.2023
Eigenkapital 1.052,8 1.119,6
Finanzielle Verbindlichkeiten 852,7 736,4
Rückstellungen 319,6 342,3
Sonstige 144,6 145,9
Langfristige Schulden 1.317,0 1.224,6
Kurzfristige Verbindlicheiten aus 643,3 674,6
Lieferungen und Leistungen
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 457,6 429,4
Kurzfristige Vertragsverbindlichkeiten 203,9 220,4
Rückstellungen 170,1 166,3
Schulden zu zur Veräußerung gehaltener 0,0 131,3
langfristiger Vermögenswerte
Sonstige 402,6 382,6
Kurzfristige Schulden 1.877,5 2.004,5
PASSIVA 4.247,3 4.348,7
Ausblick
Vor dem Hintergrund der abgeschlossenen und unterzeichneten Transaktionen
des Geschäftsjahres 2023, dem transaktionsreichen ersten Quartal 2024 und
der Annahmen zu weiteren beabsichtigten Transaktionen im Jahresverlauf sowie
der Planungen für die einzelnen Portfoliounternehmen bestätigt der Vorstand
die Prognose für das Geschäftsjahr 2024 und erwartet für den Mutares-Konzern
weiterhin einen Anstieg der Umsatzerlöse auf EUR 5,7 Mrd. bis EUR 6,3 Mrd.
Der Jahresüberschuss der Mutares SE & Co. KGaA soll regelmäßig in einer
Spanne von 1,8 % bis 2,2 % der konsolidierten Umsatzerlöse des
Mutares-Konzerns liegen. Ausgehend von den prognostizierten Umsatzerlösen
für den Mutares-Konzern von im Mittel EUR 6,0 Mrd. erwartet der Vorstand
daher einen Jahresüberschuss von EUR 108 Mio. bis EUR 132 Mio. im
Geschäftsjahr 2024. Dazu sollen alle Quellen, aus denen sich der
Jahresüberschuss der Mutares SE & Co. KGaA grundsätzlich speist, nämlich
einerseits die Umsatzerlöse aus dem Beratungsgeschäft und andererseits die
Dividenden von Portfoliounternehmen sowie insbesondere auch Exit-Erlöse aus
dem Verkauf von Beteiligungen, beitragen.
Telefonkonferenz heute um 14:00 Uhr
Für Analysten, Investoren und Pressevertreter wird heute um 14:00 Uhr (MESZ)
eine Video- und Telefonkonferenz (Webcast) in englischer Sprache
stattfinden. Anmeldungen hierfür sind möglich per E-Mail an ir@mutares.de.
Die per Webcast gezeigte Präsentation kann im Anschluss unter
https://ir.mutares.de/veroeffentlichungen/ heruntergeladen werden.
Unternehmensprofil der Mutares SE & Co. KGaA
Die Mutares SE & Co. KGaA, München (www.mutares.com), erwirbt als
börsennotierte Private-Equity-Holding mit Büros in München (HQ), Amsterdam,
Frankfurt, Helsinki, London, Madrid, Mailand, Mumbai, Paris, Shanghai,
Stockholm, Warschau und Wien Unternehmen in Umbruchsituationen, die ein
deutliches operatives Verbesserungspotenzial aufweisen und nach einer
Stabilisierung und Neupositionierung wieder veräußert werden. Für das
Geschäftsjahr 2024 wird ein Konzernumsatz von EUR 5,7 Mrd. bis EUR 6,3 Mrd.
erwartet. Davon ausgehend soll der Konzernumsatz bis 2025 auf ca. EUR 7 Mrd.
und bis 2028 auf EUR 10 Mrd. ausgebaut werden. Mit dem Portfoliowachstum
steigen auch die Umsatzerlöse aus Beratungsleistungen und Management Fees,
die gemeinsam mit den Dividenden aus dem Portfolio und Exit-Erlösen der
Mutares-Holding zufließen. Auf dieser Basis wird für das Geschäftsjahr 2024
ein Jahresüberschuss in der Holding von EUR 108 Mio. bis EUR 132 Mio., für
das Geschäftsjahr 2025 von EUR 125 Mio. bis EUR 150 Mio. und für das
Geschäftsjahr 2028 von EUR 200 Mio. erwartet. Vorstand und Aufsichtsrat
halten gemeinsam mehr als ein Drittel aller stimmberechtigten
Mutares-Anteile. Die Aktien der Mutares SE & Co. KGaA werden im Regulierten
Markt an der Frankfurter Wertpapierbörse unter dem Kürzel "MUX" (ISIN:
DE000A2NB650) gehandelt und gehören seit Dezember 2023 dem Auswahlindex SDAX
an.
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Mutares SE & Co. KGaA
Investor Relations
Telefon +49 89 9292 7760
E-Mail: ir@mutares.de
www.mutares.com
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CROSS ALLIANCE communication GmbH
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Telefon +49 89 125 09 0333
E-Mail: sh@crossalliance.de
www.crossalliance.de
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CLAI
Matthieu Meunier
Telefon: +33 06 26 59 49 05
E-Mail: matthieu.meunier@clai2.com
Ansprechpartner Presse Vereinigtes Königreich
14:46 Consulting
Tom Sutton
Telefon: +44 7796 474940
E-Mail: tsutton@1446.co.uk
1) Die Vergleichszahlen aus dem ersten Quartal 2023 wurden entsprechend der
Neuaufteilung der Segmentstruktur angepasst.
2) Das Adjusted EBITDA ist eine um Sondereffekte insbesondere aufgrund der
Einflüsse aus den geschäftsmodellimmanent regelmäßigen Veränderungen in der
Zusammensetzung des Portfolios bereinigte EBITDA-Steuerungskennzahl. Basis
für die Berechnung bildet das berichtete Konzern-EBITDA, bereinigt um
transaktionsbedingte Effekte (Gewinne aus günstigem Erwerb bzw.
Entkonsolidierungseffekte) sowie Restrukturierungs- und sonstige
Einmalaufwendungen bzw. -erträge.
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07.05.2024 CET/CEST Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,
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1896717 07.05.2024 CET/CEST
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Quelle: dpa-AFX
