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Original-Research: WACKER CHEMIE - von Parmantier & Cie. GmbH
05.11.2026 / 11:29 CET/CEST
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Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung
oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.
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Einstufung von Parmantier & Cie. GmbH zu WACKER CHEMIE
Unternehmen: WACKER CHEMIE
ISIN: DE000WCH8881
Anlass der Studie: Q3 Update
Empfehlung: BUY
seit: 04.11.2026
Kursziel: 106,00
Letzte Ratingänderung:
Analyst: Stefan Heieck & René Parmantier
PRESSEMITTEILUNG
Parmantier & Cie. bestätigt Wacker Chemie mit Kaufen und Kursziel 106 Euro
Siltronic-Prognoseanhebung stützt Halbleiter-Read-through; konstruktive
SOTP-Szenarien zeigen zusätzliches Bewertungspotenzial
Frankfurt am Main, 5. November 2026. Parmantier & Cie. Research bestätigt im
aktuellen Wacker-Chemie-Update die Empfehlung Kaufen und das unveränderte
Kursziel von 106 Euro. Die Analysten Stefan Heieck und René Parmantier
erwarten weiterhin, dass Wacker seine konservative Q4-Guidance übertreffen
kann.
Für 2027 prognostiziert Parmantier & Cie. 790 Mio. Euro EBITDA, für 2028 854
Mio. Euro. Im Mittelpunkt stehen die operative Erholung bei Silicones und
Polymers sowie eine stärkere Bilanz. Die PCR-Basisannahme von 500 Mio. Euro
Netto-Cash im Jahr 2027 ist eine eigene Schätzung und keine
Unternehmensguidance.
Die heutige Prognoseanhebung von Siltronic liefert einen positiven
Read-through für Halbleitermaterialien. Siltronic erwartet den Umsatz 2026
nun ungefähr auf Vorjahresniveau und hat die EBITDA-Margenprognose von
20-24% auf 22-24% eingeengt. Eine nachhaltige Erholung bei
Solar-Polysilizium ist damit noch nicht belegt.
Die konstruktive Sum-of-the-Parts-Bewertung ergibt rund 120 Euro je
Wacker-Aktie nach einer zeitlichen Bewertungsanpassung beziehungsweise etwa
129 Euro nominal für 2028. Beide Werte sind Szenarien und keine neuen
Kursziele. Wesentliche Risiken bleiben China, Polysilizium und Solar, die
europäische Energiekosten, schwache Endmärkte und die Cash-Conversion.
Vollständige Studie und Research-Verteiler:
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research@parmantiercie.com.
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und keine Anlageberatung. Prognosen und Fair-Value-Szenarien sind keine
Garantien. Die vollständigen Bewertungsannahmen, Risiken und regulatorischen
Hinweise enthält die Studie.
Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:
Kontakt für Rückfragen:
Stefan Heieck & René Parmantier
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Quelle: dpa-AFX
